Trading Strategien Basierte On New Fluktuation Tests

Mit Evolutionary Game-Theory zu analysieren, die Leistung von Trading-Strategien in einem kontinuierlichen Doppel-Auktion Market. Cite dieses Papier als Cai K Niu J Parsons S 2008 Mit Evolutionary Game-Theorie, um die Leistung von Trading-Strategien in einem kontinuierlichen Doppel-Auktion-Markt in Tuyls zu analysieren K Nowe A Guessoum Z Kudenko D eds Adaptive Agenten und Multi-Agent-Systeme III Anpassung und Multi-Agent Lernen Vorlesungsunterlagen in Informatik, Bd. 4865 Springer, Berlin, Heidelberg. In der Agent-basierten Rechenökonomie wurden viele verschiedene Handelsstrategien vorgeschlagen Angesichts der Marktarten, in denen solche Handelsstrategien eingesetzt werden, ist klar, dass die Performance der Strategien stark vom Verhalten anderer Trader abhängt. Allerdings werden die meisten Trading-Strategien in homogenen Populationen untersucht und die Tests, die durchgeführt wurden Heterogene Populationen sind auf eine kleine Anzahl von Strategien beschränkt In dieser Arbeit erweitern wir das Spektrum der Strategien, die einer umfangreicheren Analyse ausgesetzt wurden, die Messung der Performance von acht Handelsstrategien mit einem Ansatz auf der Grundlage der evolutionären Spieltheorie. Cliff, D Bruten, J Minimal-Intelligence-Agenten für Verhandlungsverhalten in marktbasierten Umgebungen Technischer Bericht, Hewlett-Packard Research Laboratories 1997.Friedman, D Die doppelte Auktion Institution Eine Umfrage In Friedman, D Rust, J eds Die Doppelauktion Markt Institutionen, Theorien und Beweise, Pp 3 25 Perseus Publishing, Cambridge 1993 Google Scholar. Friedman, D Evolutionäre Ökonomie geht Mainstream Eine Rezension der Theorie des Lernens in der Spiele Journal of Evolutionary Economics 8 4, 423 432 1998 CrossRef Google Scholar. 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Obiyathulla Ismath Bacha bA Mansur M Masih ba Generalrat für islamische Banken und Finanzinstitute CIBAFI, Manama, Bahrain. b INCEIF, Die Globale Universität der Islamischen Finanzen, Lorong University A, 59100 Kuala Lumpur, Malaysia. c Bank of New York Mellon Asset Management, eine Wall Street, New York, NY 10286, USA. Received 4. November 2014 Überarbeitet am 23. März 2015 Verfügbar online 19. Juni 2015.Wir wenden Multi-Fraktal-Fluktuationstechnik in Handelsstrategien mit MF-DFA an. Wir verwenden Aktien, die im US Dow Jones Islamic Market ab 1996 2012 aufgeführt sind. Der MF-DFA-Beitrag liegt auf Das gleiche Prinzip der Beharrlichkeit im Handel. MF-DFA-Technik kann Impulsstrategien mit einer höheren risikoadjustierten Rendite ergänzen. Die Wertschöpfung ist nicht-lineare mit zusätzlichen Renditen und niedrigeren inkrementellen Risiko. Wir bieten einen neuen Beitrag zu Handelsstrategien durch die Verwendung von Multi - Fraktal-de-Trend-Fluktuationsanalyse MF-DFA, importiert aus der Ökonomie, um verschiedene Impulsstrategien zu ergänzen Die Methode bietet eine einheitliche Maßnahme, die sowohl die Beständigkeit als auch die Anti-Persistenz der Aktienkurse erfassen kann und die Multifractalität berücksichtigt. Diese Studie verwendet eine Stichprobe von islamischen Beständen In den USA Dow Jones islamischer Markt für eine Probezeit von 16 Jahren ab 1996 Die Ergebnisse zeigen, dass die MF-DFA-Strategie monatliche Überschussrenditen von 6 12 produziert und die anderen Impulsstrategien übertrifft. Auch wenn das Risiko der MF-DFA-Strategie möglich ist Relativ höher sein, kann es immer noch ein Sharpe-Verhältnis von 0 164 produzieren, was wesentlich höher ist als das der anderen Strategien. Wenn wir für den MF-DFA-Faktor mit den anderen Faktoren steuern, kann seine reine Faktorrendite noch monatlich ausfallen Überschüssige Rendite von 1 35 Schließlich kombinieren wir die Impuls - und MF-DFA-Strategien mit den Proportionen von 90 10, 80 20 und 70 30 und damit zeigen wir, dass die MF-DFA-Messung die gesamten monatlichen Überschussrenditen steigern kann Gut als Sharpe-Verhältnis Die Wertschöpfung ist nicht-linear, was bedeutet, dass die zusätzlichen Renditen mit einem niedrigeren inkrementellen Risiko verbunden sind. Islamische Equity. Trading-Strategie. Multifractal detrended Fluktuation Analyse MF-DFA. Momentum contrarian. Table 1 Abb. 3.Table 2 Abb. 4 Abb. 5.Univ - Prof Dr. Dominik Wied. K Webel, D Wied Stochastische Prozesse - Nachvollziehbare Einführung für Statistiker, Gabler 2011, offizielle Seite weitere Informationen in der deutschen Buchbesprechung in Statistical Papers von R Weibach Lehrbuch in deutscher Sprache. 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